精細化工是當今世界化學工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點，也是發(fā)展最快的經(jīng)濟領域之一。大力發(fā)展精細化工是目前世界各國調整化學工業(yè)結構、提升化學工業(yè)產值和擴大經(jīng)濟效益的戰(zhàn)略重點。隨著國家產業(yè)政策的持續(xù)支持和推動、科研水平的不斷提高以及下游產業(yè)需求的帶動，精細化工產業(yè)未來市場空間廣闊，發(fā)展前景良好。由于精細化學品的難以替代性，其應用范圍不斷向縱深擴張，精細化工行業(yè)的快速發(fā)展已成為行業(yè)發(fā)展趨勢。

資料來源：普華有策

1、行業(yè)技術水平

精細化工行業(yè)是知識密集和技術密集型行業(yè)，其產品具有合成步驟多、生產工藝過程長的特點，必須具備先進的過程控制技術和科學嚴謹?shù)墓芾?。一個產品的研發(fā)，從產品實驗室合成、中試生產到最后大規(guī)模工業(yè)化制備，需要多學科知識的互相配合和綜合運用，滲透著多方面的技術和檢測手段，涉及較多專利技術和專有技術，隱含著大量的技術訣竅和技術秘密。產品技術的核心競爭力體現(xiàn)在化學反應過程的選擇、過程控制及核心催化劑的選擇上，使用不同技術的企業(yè)在生產效益與產品質量上差異非常大。此外，由于精細化學品處于產業(yè)鏈上游，其性能及品質對下游產品影響非常大。因此，對下游行業(yè)的認知深度以及對痛點的把握，構成了精細化工企業(yè)能否深耕產業(yè)鏈的重要因素。從生產方式來看，行業(yè)經(jīng)歷了從間歇式生產方式向連續(xù)化生產方式的演進過程：

（1）間歇式生產

間歇式生產也稱為單釜式操作，是指間歇性投料，生產完畢后，將釜內物料放出，再投下一釜進行生產。單釜式生產是傳統(tǒng)精細化工行業(yè)主要的生產方式，需有清洗、投料、生產、卸料等工序，生產周期長、物料暴露率高、危險性高、原材料消耗高、收率低，每釜產品質量有差別，總體產品質量不穩(wěn)定。同時，工人生產勞動強度大、物料轉移過程繁雜，容易對環(huán)境產生污染，即使采取節(jié)能減排措施，效果仍然有限。提高產量則需要投入多套設備，幾條生產線同時運行，投資金額多，占地面積大，管理難度加大，對安全生產、質量控制、資源綜合利用等都帶來壓力。

（2）連續(xù)化生產

連續(xù)化生產是指通過連續(xù)化、成套化、自動化、規(guī)?；木毣ぎa品生產設備及工藝，實現(xiàn)連續(xù)進料、連續(xù)出料生產精細化工產品，連續(xù)化生產可以大幅度提升單套裝置及企業(yè)的產能，產品質量穩(wěn)定可控，而且實現(xiàn)了各種資源的循環(huán)利用，降低了能耗和物耗，對環(huán)境更加友好。連續(xù)化生產的主要特點包括以全封閉式生產系統(tǒng)替代開放式生產系統(tǒng)；在封閉系統(tǒng)中完成產品的連續(xù)化合成、物料的連續(xù)循環(huán)、回收利用；多效、梯級能源利用方案的設計，可降低能耗水平；單套連續(xù)化生產設備產能提升，投資成本降低。

從綠色化水平來看，化工行業(yè)整體的“三廢”排放總量仍然較大，各污染物的排放量居于工業(yè)行業(yè)的前列，綠色化學的工業(yè)化應用在國內更是處于萌芽階段，各類化學品的綠色合成工藝研發(fā)難度大，成熟的綠色合成工藝滲透率仍然不足。國家出臺一系列重要政策法規(guī)旨在促進化工行業(yè)綠色低碳可持續(xù)發(fā)展，2022 年 1 月中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會發(fā)布了《石化綠色低碳工藝名錄（2021年版）》，入選工藝為工業(yè)化應用中成熟的綠色低碳工藝，旨在引導企業(yè)投資時項目工藝的選擇。綠色化學引領化工行業(yè)高質量發(fā)展已成為必然趨勢。

現(xiàn)階段，我國的精細化工行業(yè)技術水平在自主創(chuàng)新能力和國際競爭力方面有了顯著提高，并呈現(xiàn)以下特點：1）具備中間體、中間產品及核心催化劑的自主研發(fā)及生產能力的企業(yè)競爭力較強；2）逐步從原始的模仿轉變?yōu)樽灾鲃?chuàng)新；3）開始注重綠色合成工藝的研發(fā)，以實現(xiàn)清潔生產和循環(huán)經(jīng)濟。

2、行業(yè)政策影響

（1）“綠色制造”“雙碳目標”和“能耗雙控”政策為行業(yè)創(chuàng)造發(fā)展良機

“綠色制造”是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的一項重大戰(zhàn)略決策，在環(huán)保形勢日益嚴峻的背景下，我國正大力推廣可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略思想。隨著國家一系列鼓勵政策的出臺，綠色化成為化工行業(yè)的重點發(fā)展方向。

“能耗雙控”是實現(xiàn)碳達峰、碳中和“雙碳目標”的關鍵支撐。2021 年 9月 11 日，國家發(fā)展和改革委員會印發(fā)《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》，明確了“能耗雙控”制度的總體安排、工作原則和任務舉措，將進一步促進各地區(qū)各部門深入推進節(jié)能降耗工作。

國家“綠色制造”“雙碳目標”和“能耗雙控”政策對化工行業(yè)發(fā)展設定了更高壁壘，也對化工企業(yè)低碳環(huán)保、節(jié)能減排和綠色生產技術水平提出了更高要求。生產工藝技術落后、污染嚴重、產能過剩、單位產品能耗超標的企業(yè)發(fā)展將受到限制，而對于擁有綠色化學方面核心技術的企業(yè)，在貫徹綠色生產和綠色制造理念、保證產品質量的前提下，應努力實現(xiàn)清潔、環(huán)保、低碳生產，并抓住該戰(zhàn)略機遇，實現(xiàn)高質量發(fā)展。

（2）進入高質量發(fā)展新階段的原材料工業(yè)為行業(yè)發(fā)展營造良好的政策環(huán)境

原材料工業(yè)是實體經(jīng)濟的根基，是支撐國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎性產業(yè)和贏得國際競爭優(yōu)勢的關鍵領域，也是產業(yè)基礎再造的主力軍和工業(yè)綠色發(fā)展的主戰(zhàn)場。“十四五”時期，原材料工業(yè)進入了高質量發(fā)展新階段，2021 年 12 月，三部委聯(lián)合發(fā)布《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，對供給高端化、結構合理化、發(fā)展綠色化、產業(yè)數(shù)字化、體系安全化提出了更高的目標。2022 年 8 月，四部委聯(lián)合發(fā)布《原材料工業(yè)“三品”實施方案》，聚焦“增品種、提品質、創(chuàng)品牌”三方面，提出優(yōu)化傳統(tǒng)品種結構、強化科技創(chuàng)新能力、增強品牌培育能力等九大任務，以及原材料品種培優(yōu)、原材料品質提升和原材料品牌建設三項重點工程，明確充分利用多種政策支持原材料新品種、新工藝、新技術的研發(fā)和產業(yè)化。

化工行業(yè)是原材料工業(yè)的重要組成部分，國家首次將原材料工業(yè)整合起來編制規(guī)劃，將原材料工業(yè)的發(fā)展提升到了新的戰(zhàn)略高度。行業(yè)內企業(yè)發(fā)展規(guī)劃應與國家政策鼓勵方向相契合，定位于高端產品、關鍵原材料及核心技術自主可控，并推動行業(yè)的綠色低碳發(fā)展。對于技術及產品儲備符合國家規(guī)劃的重點技術、關鍵材料創(chuàng)新方向的企業(yè)來說。進入高質量發(fā)展新階段的原材料工業(yè)，為上述企業(yè)發(fā)展營造了良好的政策環(huán)境及可貴的戰(zhàn)略發(fā)展機遇。

3、以“綠色化學”引領的行業(yè)高質量發(fā)展是必然趨勢

我國精細化工行業(yè)要實現(xiàn)高質量發(fā)展，并彌補我國精細化率與發(fā)達國家的差距，需要從技術創(chuàng)新、綠色發(fā)展、本質安全等方面發(fā)力。在“十四五”規(guī)劃綱要中提出更高的生態(tài)環(huán)境要求的背景下，需要從發(fā)展綠色化學的角度將綠色合成工藝應用于精細化工中，推動精細化工行業(yè)綠色發(fā)展。

“綠色化學”是 20 世紀 90 年代出現(xiàn)的一個多學科交叉的研究領域，其核心內涵是利用一系列化學原理和方法，減少或消除在化工產品的設計、生產和應用中有害物質的使用和產生。國際上對綠色化學的主流觀點，主要包括“預防廢棄物”及“原子經(jīng)濟最大化”在內的 12 項基本原則、5R 原則等。綠色化學是 21 世紀化學工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的科學基礎，其目的是將現(xiàn)有化工生產的技術路線從“先污染、后治理”改變?yōu)?ldquo;從源頭上根除污染”。綠色化學的基本思想可以應用于化學化工的所有領域。

“綠色合成工藝”是符合綠色化學要求的合成工藝，優(yōu)秀的綠色合成工藝指的是用簡單的、安全的、環(huán)境友好的、資源有效的操作，快速、定量地把廉價易得的起始原料轉化為天然或設計的目標分子。其中有兩個定量的指標：一是“原子經(jīng)濟性”，二是“E 指數(shù)”。原子經(jīng)濟性是預期產物的分子量與反應產物的原子量總和之比，衡量所有反應物轉變?yōu)樽罱K產品的程度，如果所有反應物都被完全結合到產品中，則反應是百分之百原子經(jīng)濟性的；E 指數(shù)是廢棄物和預期產物之比，這里的廢棄物是指預期產物之外的任何副產物，它是從化工生產中的環(huán)保、高效、經(jīng)濟角度出發(fā)，通過化工流程的排廢量來衡量合成反應。

綠色化學代表了化學和化工學科的共同發(fā)展趨勢和目標?；瘜W作為核心科學，沿著傳統(tǒng)化學、綠色化學、循環(huán)經(jīng)濟化學、可持續(xù)性化學的軌跡進階，與各領域多學科交叉發(fā)展，并引領化工行業(yè)高質量發(fā)展是必然趨勢。綠色化學引領下的化工行業(yè)轉型，也是擺脫行業(yè)“高污染”“高耗能”“高排放”標簽，助力經(jīng)濟社會綠色可持續(xù)發(fā)展的必由之路。

4、挑戰(zhàn)

（1）宏觀經(jīng)濟形勢復雜

精細化工行業(yè)市場容量大，與下游行業(yè)關系緊密，其應用領域的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟形勢波動息息相關。由于宏觀經(jīng)濟形勢受到國內外多重因素的影響，經(jīng)濟景氣程度和變化趨勢具有一定的不確定性。近年來，國際經(jīng)濟形勢復雜多變，國際貿易摩擦仍然存在繼續(xù)加劇的可能，疊加新冠肺炎病毒疫情的不利影響，全球經(jīng)濟不確定性風險加劇。宏觀經(jīng)濟形勢的復雜多變，給下游工業(yè)制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營帶來了較大的不確定性，相應導致上游精細化工制造企業(yè)面臨更大的挑戰(zhàn)。

（2）“雙碳”目標

中國作為世界上最大的能源生產國和消費國，明確提出力爭 2030 年前實現(xiàn)碳達峰、2060 年前實現(xiàn)碳中和。“雙碳”目標將從供需兩端對化工行業(yè)的發(fā)展產生歷史性的影響，對行業(yè)內企業(yè)而言既是機遇也是挑戰(zhàn)。在“雙碳”目標的壓力下，業(yè)內企業(yè)須根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境變化靈活調整經(jīng)營計劃，還應充分考慮“能耗雙控”“碳排放限制”等措施對相關生產裝置的開工與新產能的擴張產生的巨大影響。

5、行業(yè)進入壁壘

（1）資金壁壘

精細化工行業(yè)的資金壁壘主要體現(xiàn)在三個方面：一是滿足對產品技術創(chuàng)新研發(fā)的需求；二是達到規(guī)模經(jīng)濟效益需要達到的生產規(guī)模；三是安全及環(huán)保設備的投入。這些都需要進入企業(yè)在環(huán)保、安全、產品研發(fā)和經(jīng)營規(guī)模等方面進行較大的投入，導致其初始及持續(xù)投入不斷攀升。不具備一定規(guī)模的資金實力的小型精細化工企業(yè)將逐步被市場淘汰。因此，日益提高的固定資產和研發(fā)投入要求構成進入本行業(yè)的資金壁壘。

（2）節(jié)能環(huán)保壁壘

節(jié)能減排已經(jīng)是行業(yè)未來發(fā)展的主導方向，隨著國家節(jié)能環(huán)保政策的日趨嚴格，新進入的企業(yè)不但需要投入更多的環(huán)保經(jīng)費，更需要研制出采用綠色、低碳的合成工藝的產品。此外，國家通過化工園區(qū)化管理，對遷入化工園區(qū)的企業(yè)進行嚴格審查，要求其必須具有較強的環(huán)保意識及環(huán)保能力，大幅提升了行業(yè)的環(huán)保準入門檻。因此，精細化工行業(yè)具有較高的節(jié)能環(huán)保壁壘。

（3）綠色貿易壁壘

綠色貿易壁壘是指為保護生態(tài)環(huán)境而直接或間接采取的限制甚至禁止貿易的措施，通常是進出口國為保護本國生態(tài)環(huán)境和公眾健康而設置的各種保護措施、法規(guī)和標準等，也是對進出口貿易產生影響的技術性貿易壁壘。目前世界各國特別是歐美等西方國家紛紛建立“綠色貿易壁壘”機制，以法令、法規(guī)的形式（如歐盟 REACH 法規(guī)）對各類化工產品制定了嚴格的有害殘留物質含量標準和產品認證程序，禁止或限制有害物質殘留超標的化工產品的進口和使用，形成了較高的產品貿易壁壘。